我国汽车零部件产业发展状况、趋势及竞争格局综述

此前，工信部副部长辛国斌在2017中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上表示：当前，全球汽车产业正加速向智能化、电动化的方向转变，为抢占新一轮制高点，把握产业发展趋势和机遇，我国已启动传统能源车停产停售时间表研究。这是继法国、荷兰、德国、挪威、英国、印度提出停售燃油车计划后，中国也将此提上日程，或将成为全球禁售第七国。

这意味着，新能源汽车将站上风口，而随着传统燃油汽车逐年更新为新能源车，原有的汽车零部件存量替代市场，将会被倾覆，新能源汽车零部件行业将迎来成长期。这对于汽车零部件企业也提出了更高的要求，行业或将迎来调整和转型，风险和机遇并存。

一、汽车零部件主要分类

汽车零部件是属于汽车产业链条之一，位于汽车整车之上，是构成汽车整体的各单元及服务于汽车的产品。汽车零部件含零件、组件、部件，零件构成组部件。

汽车零部件产业的上游包括钢铁、塑料、橡胶等生产原料，下游主要针对主机厂配套市场和售后服务市场。关联产业较多，尤其上游，因此其在我国国民经济中占有重要的战略地位。没有强大的零部件工业做基础，就不会拥有独立完整和具备国际竞争力的汽车工业。

如下表，汽车零部件数量繁多，因此汽车零部件企业也是千千万。但由于其对质量和安全等方面要求较高，大部分汽车零部件生产企业往往不会轻易涉足零部件多元化，仅少部分实力雄厚的企业会选择多产品、全产品战略。

汽车零部件主要产品：

二、汽车零部件市场发展状况

（一）市场发展较快，国内主导全球市场

2011-2015年，全球汽车零部件市场规模从10万亿元升至11.2万亿元，同比增长约13%，而中国市场主导该增长；该期间，中国零部件行业规模由2万亿元升至万3.2亿元，增长60%。2016年，我国汽车零部件制造规模以上企业主营业务收入在3.72万亿元，同比增长14.23%；利润总额2825.26亿元，同比增长17.12%，双双实现高增长。

2016年，我国汽车零部件出口额累计602.5亿美元，同比下降2.69%，不过拉丁美洲、欧美低端市场突破明显；进口额累计345.96亿美元，同比增长7.89%。

在国际上相对成熟的汽车市场中，约五六成的利润产生于服务领域，我国汽车整车产业受益于十多年的经济发展（2016年汽车保有量达到1.94亿辆），而“汽车后市场”也将随后迎来快速成长期，汽车零部件产业前景广阔。

（二）外企依然主导，最大本土企业华域不及博世三成

2012至2016年，全球汽车零部件供应商百强榜上,前10强仍是外企牢牢把控，如博士、电装、麦格纳、大陆、爱信精机、佛吉亚、法雷奥等。2016年中国零部件供应商数量虽有所增长，但仍然仅占据5席，分别是延锋汽车内饰（第14名，营收863亿元）、英纳法（第66名，营收208亿元）、中信戴卡（第71名，营收173亿元）、德昌电机（第81名，营收133亿元）和敏实集团（第93名，营收94亿元）。

近年中国零部件供应商随中国汽车工业发展开始逐步迈入快车道。然而中国零部件“巨头”们与世界级零部件供应商规模相差甚大，其中前100、50、1与全球相比，对应营收不足其10%、11%、28%。

2015年，华域汽车全资子公司延锋汽饰完成与江森自控全球内饰业务重组后，一跃成为全球最大汽车内饰供应商。凭借2016年的862.9亿元配套营收成为全球零部件供应商百强榜中排名最高的自主品牌，但与世界最大的零部件供应商—博世的营业收入相比仅为27.9%。

（三）关键技术有突破，自主创新体系初步建成

长期以来，国际零部件巨头的“本土化”一直是推动我国汽车零部件产业发展的重要动力，目前仍然如此。据商务部调查，2016年中国拥有海外背景的汽车零部件供应商数量仅占整体数量的20%，但其资本规模却达到了整个汽车零部件市场资本规模的72%，销售收入占全行业的80%以上。

近年来，随着国家对行业内重大工程和技术专项的大力支持，企业自自主研发、合资合作和技术引进、持续加强技术公关和创新建设，我国本土零部件企业的技术和管理、质量、创新能力都得到了很大的提升。国家对汽车产业发展的扶持政策将会为汽车零部件行业带来更多的发展机遇，进一步加快汽车零部件行业的发展速度。

当前我国传统关键零部件的核心技术实现了突破。如逐渐掌握了缸内直喷汽油机、涡轮增压、乘用车柴油机、商用车柴油机高压共轨等产品的核心技术；双离合自动变速器、大扭矩机械自动变速器、多档位自动变速器以及无线自动变速器产品的自主研发和生产等。

我国新能源汽车零部件产品竞争力也在不断增强。动力电池、驱动电机等关键产品技术的研发和应用取得了重要进展。宁德时代、京津电机、万向、上海大郡电驱动等企业的部分技术已接近国际先进水平。

我国汽车零部件自主创新体系逐步构建。如企业纷纷加大对产品研发的投入，年均专利申请量3万多件，并且重视零部件产品的技术升级，加速产品的智能化、数据化，推动品质升级，技术研发平台已与采购、生产管理、质量管理、工艺等形成互联互动。

（四）产业群形成，品牌与实力不断提升

经过多年发展之后，我国汽车产业已经构建起东北、京津冀、中部、西南、珠三角、长三角等区域产值占比全产业近八成的产业群。也产生了一汽、东风、上汽华域、东风、广汽、北汽、长安、吉利、一汽、玉柴潍柴锡柴、福耀、万向、华翔等大型车整车、零部件企业，初步具备了进入全球汽车产业链的能力。

经过多年蛰伏，自主品牌在人才储备上和外企差距逐步缩小，诸多知名海外品牌选择以合资的方式落户大陆，也带领了一批优秀的零部件供应商进入国内，在过去的几十年中为中国培养了一批技术型人才，使得自主品牌零部件供应商更容易获得各领域内相关人才。在技术差距上也逐步缩小，与合资品牌合作，如合资成立子公司，在合作的过程中不断提升自身技术水平，且目前部分自主零部件供应商已经实现了部分核心技术领域的突破。

我国零部件企业数量不断扩大，部分已经具备较强的市场竞争力。目前我国车企还在加大海外市场的扩张，如合作、建厂、设立研发机构、并购等，部分企业推行多元化战略，加大市场覆盖，这都为我国汽车零部件产业的未来构建其了较为良好的基础。

（五）产业议价能力相对弱，个体需培育核心竞争力

近年来行业上游的铁矿石、石油、天然橡胶及钢、橡胶、塑料制品等产品价格波动较大，会在一定程度上影响到国内汽车零部件企业生产经营的稳定性。而下游国内外整车相关市场不断增长，使得行业呈现出良好的发展趋势，2017年上半年的销量中，中国品牌乘用车共销售493.95万辆，同比增长了4.33%；占乘用车销售总量的43.90%，比上年提升了1.14个百分点，这对国内汽车市场来说是个利好消息。但由于下游客户主要为集中度较高的整车厂及配套商，使得汽车零部件产业处于相对弱势的地位，不过，其中拥有较为领先的技术、优质的产品以及品牌优势的企业受到的影响相对较小。

三、汽车零部件市场发展趋势

（一）新能源汽车零部件有望成为新增长点

国家对发展新能源汽车高度重视，2014年后出台了一系列的促进新能源汽车发展的政策措施都旨在刺激新能源汽车产业发展，淘汰传统落后污染产能，日前工信部副部长更是发言称已我国启动传统能源车停产停售时间表研究。新能源产业的发展，相应的汽车零部件需求量也将随之提高，成为产业新增长点，新能源类零部件企业将得到快速发展。

根据中国汽车工业协会数据，2017年前8月，新能源汽车产销34.6、32万辆，同比增长33.5%、30.2%。其中纯电动汽车产销28.4、26万辆，同比增长45.4%、43.5%。我国新能源汽车发展迅速，节能环保技术将成为汽车及零部件行业未来的技术趋势。以燃料电池汽车、混合动力汽车为代表的新能源汽车正在加速发展，汽车零部件的轻量化设计，电子化和智能化设计以及汽车零部件再制造技术等正逐步得到应用。

（二）产业转移，零部件全球化是必然

中国、印度等已成为全球市场容量最大、增长性最强的汽车消费市场，同时由于劳动力资源丰富、成本较低、素质不断提高，吸引了各国汽车及零部件企业加速向该类地区转移。而我国劳动力成本逐年提升，汽车零部件产业大概率将继续向印度、东南亚等国家和地区转移。

竞争全球化下，大企业都愿意专注于自身优势，而在世界范围内采购有比较优势的汽车零部件产品，因此汽车配件全球化采购将成为潮流。目前，国际采购商通过选择和培养潜在核心供应商、加大物流整合、加强沟通提高服务、分散采购目的地、对比价格等方式来推进中国采购的进程，但未来一段时间变化不会太大，短期不会对我国汽车零部件产业造成较大影响。

（三）行业或迎调整，培育竞争力尤其重要

近几年来我国经济增速放缓，GDP增速破七。今后的一段时间内，经济仍会处于调整结构、提升效率期，最直观的就是行业整合。目前国家加快了央企、国企的改革和重组进程，体现在南北车、神华国电、央企的不断合并上。在这种背景之下，我国汽车大集团也一度传来合并的消息，长安汽车、长城汽车等大将销量不乐观，出现了疲态，比亚迪、江淮汽车、北京汽车等车企的压力也比较大。汽车行业整体性的机会将越来越少，行业获得整体超额收益机会的概率也在降低，必须谋求零部件中核心技术的创新与发展才能发掘新的市场机会。

受美国等发达经济体的带动，新兴市场经济增速略有回升。国际经济形势的趋好，虽然有利于国内汽车及其零部件出口，但同时也存在诸多不确定因素：如中东地区、东欧部分国家政局的不稳定，非洲、南美等市场政策的变化都会对中国汽车及其零部件出口造成不利影响。中国汽车零部件出口商在面临市场竞争的同时，还需要进一步完善产品布局、提升产品质量，建立稳定的营销体系，打造中国品牌，提升市场竞争力。

（四）系统化、智能化将成为行业发展方向

近些年，我国汽车零部件企业加速借力互联网，极力扩张产业版图，从阿里巴巴、京东、天猫等，从自建的客户导流网站到专业的服务提供网站等等。不同的零部件企业纷纷探索适合自己的生产经营模式，更注重于提供劝他的解决方案，并打通线上、线下环节，加强配送与售后服务。由此，汽车后市场服务显得愈发透明化、优质化、人性化、精细化，这对于行业的发展有较大裨益。

随着对精、轻、小、简、效率化产品追求不断深入，整车企业在产品开发上对于零部件将倾向于更集成化、模块化、系统化的产品，系统化开发、模块化制造、集成化供货逐渐成为汽车配件行业的发展趋势。我国汽车零部件企业需要做到，研发更深、通用和标准更强、电子化和智能化水平更高、产品更精简、更清洁环保。

而随着车联网、物联网、互联网的推进，各界资本、bat，甚至格力、乐视等公司均纷纷不顾众疑通过各种方式介入汽车市场。更多的新的商业模式不断冲击原有的传统汽车市场，更多智能化的产品和监测、控制技术不断涌现，涵盖多层次、品牌、车型的产业生态链逐步形成。这也表示着，我国汽车零部件产业，未来将要追求更高的层次，不断做出创新、做出完善，逐步、甚至加速步入智能时代。

四、汽车零部件企业竞争格局

（一）外企把控

可以看到，我国汽车零部件企业几年来未进入全球汽车零部件供应商前十行业。外企依然牢牢把控。其中2016年，日本、美国、德国分别以28家、22家、16家居前。

全球汽车零部件供应商十强（单位:亿元）：

数据来源：美国汽车新闻、天风证券

（二）自主空间大

五年来，在全球零部件供应商前百中，我国公司数量有所增长，企业实力也逐年提升。但仍然仅有5家，为延峰汽饰（华域汽车全资子公司）（第14名，营收863亿元）、英纳法（第66名，营收208亿元）、中信戴卡（第71名，营收173亿元）、德昌电机（第81名，营收133亿元）和敏实集团（第93名，营收94亿元）。5家公司收入合计为1,470.9亿元人民币，占全球前百零部件供应商营收总额比例为2.9%。

华域汽车2016年度营业收入1,242.96亿元，成为汽车零部件行业上市公司的头牌。2017年上半年，其营业收入达到683.94亿元，净利润达到32.33亿元，分别同比增长11.50%、5.52%。自主零部件品牌仍然有较大的增长空间。

（三）队伍扩容，华域登顶

1.A股零部件行业持续扩容

我们将零部件企业扩展范围，以申万二级分行业确定。在2006至2009年期间，我国A股汽车零部件上市公司数量以每年平均2.2家的速度增加。2010-2016年上市速度是平均每年8家。2017年至今上市的已经有25家。我国企业纷纷加速登录资本市场，是政策支持下，行业企业纷纷寻求新发展的时期。

截止9月22日，我国A股已经有108家汽车零部件上市公司。多家上市公司已开展多个零部件细分业务。其中，生产发动机系统、内外饰件、与电子电机系统的汽车零部件产品的上市公司最多，分别占比约35%、24%、23%，这些领域也是目前国内汽车零部件企业侵占国际市场最多的板块。

2.规模差距大

108家汽车零部件上市公司上半年合计实现营业收入2992.73亿元，实现净利润234.55亿元，总市值为10944.67亿元。平均每家公司收入27.71亿元、净利润2.17亿元、101.34亿元。平均净利率为7.83%。

从收入规模来看，我们汽车零部件上市公司上半年的收入规模大都在20亿元以下。大于100亿元的仅有3家，分别为潍柴动力、华域汽车、均胜电子，收入分别为723.13亿元、683.94亿元、130.91亿元。

上半年我国汽车零部件上市公司收入规模分类：

数据来源：choice，牛牛金融中心

潍柴动力和华域汽车不论是收入、利润还是市值，都无疑遥遥领先。收入前15公司，上市时间都较早，净利率偏低。而从第三位开始，收入规模递减现象严重，我国汽车零部件企业仍然有较长的路要走。

2017年上半年汽车零部件企业收入15强（单位：亿元）：

数据来源：choice，牛牛金融中心

3.业务范围全

目前我国汽车零部件上市公司所涉业务已基本涵盖汽车零部件各个领域。在发动机系统方面，潍柴动力规模最大，其次为中国动力、凌云股份、骆驼股份和威孚高科等。

内外饰件方面，企业数量越来越多，收入前三名的公司分别是华域汽车、福耀玻璃、宁波华翔。钧达股份、一汽富维、双林股份、均胜电子、模塑科技等公司也形成了一定规模。

电子电机方面，均胜电子一家独大，其次为华域汽车；行驶系统方面，万丰奥威、一汽富维、今飞凯达领投；制动系统方面，万向钱潮、亚太股份、万安科技规模领先。

底盘系统方面，收入前三为富奥股份、拓普集团、远东传动；转向系统方面，分收入前三为浙江世宝、德尔股份、北特科技；传动系统方面，龙头为万里扬等。

（四）新三板规模小

我国汽车零部件新三板企业超过了230家，但整体规模相对较弱。从2016年年报来看，收入在10亿元以上的仅有5家，为爱柯迪、双英股份、冠盛股份、文灿股份、万达股份，分别为18.12亿元、16.4亿元、12.91亿元、12.17亿元、10.2亿元。不过，前50位公司，年收入规模都在2亿元以上。

净利润方面，超过亿元的也有5家，分别为爱柯迪、文灿股份、瑞立科密、昊方机电、科华控股。其中爱柯迪居首，为4.83亿元，其次为文灿股份，1.55亿元。

五、结语

经济调整、整车分化、新能源产业推进，汽车零部件行业市场集中度提高、行业整合将成为发展趋势，对产品的通用化、标准化、系统化、集成化、模块化、智能化等方面的要求将更高。这对汽车零部件企业而言是挑战也是机遇，有规模、技术、产品及品牌等优势的企业，在这样的环境下更容易胜出。汽车零部件产业中的各个企业应抓住机遇，努力实现跨越发展。