最新消息
当前位置: 正文

拿钱走人还是筹钱救股?A股大股东质押票仓大检查

2016-01-28 19:03

阅读:1362

    2016118日,慧球科技(600556公告董事长顾国平于201512月通过德邦慧金1号增持的公司股票842万股(占公司总股本的2.13%低于平仓线引发该计划平仓引发市场热议。随着近几日大盘持续大幅下跌,更多公司的控股股东质押股票奔向警戒线。

2016126日,海虹控股(000503)、齐心集团(002301)、锡业股份(000960)和冠福股份(002102)因股票质押触及警戒线或平仓线而公告停牌。

牛牛金融研究中心根据有关公开数据对自2014年初以来尚处于质押有效期的质押股票市值TOP200起进行了梳理发现,已经有超过102支股票的跌幅超过其质押起始日的30%(股价涨跌幅计算截止日为126日)这说明如果股价继续下跌,A股市场大股东抛却股票,拿钱走人之假说将真正以现象级出现,否则很多大股东这个春节得好好想想怎么筹措资金以解救那些被深套的股票。(截止报告发布之日,上证指数继续下跌超过3%。)

102支大股东质押股票跌幅超过30% 10支股票跌超7成

质押市值TOP200股票质押事宜主要发生在2015年,质押期限在1-3年之间(2016年到期较多):

图表1:按年份股票质押发生统计

 图片1.png

 数据来源:牛牛金融研究中心根据Wind数据整理

相比质押起始日价格,股价下跌的有173起,占比87%(下文中占比无特别说明均指在质押市值TOP200中的比例);股价持平的有7起,占比4%;股价上涨的有20起,占比10%,其中:宝能系旗下钜盛华质押的万科(000002)上涨了81%(因停牌躲过近期下跌)、江西中江集团质押的九鼎投资(600053)上涨了156%

图表2:质押股票涨跌情况统计

 图片2.png 

数据来源:牛牛金融研究中心根据Wind数据整理

质押股票股价下跌中,跌幅超过70%的有10起,占比5%

图表3:质押股票股价跌幅超过70%的情况统计

图片3.png 

图片4.png

数据来源:牛牛金融研究中心根据Wind数据整理

按50%质押率、160%预警线、140%的平仓线,质押起始日参考股价下跌30%就会触及预警。上述质押股票较质押起始日参考股价下跌幅度超70%,远高于预警/平仓标准。如果券商/信托/资管不降低预警/平仓标准,补充股票质押,则需要筹措资金、追加保证金或者通过其他途径来降低质押风险。2016年1月22日,上表中美盈森(002303)实际控制人王海鹏补充了质押股票,被质押股票增至20,987万股,占公司总股本的比重增至14.67%,占到王海鹏65,450万股的32%。

2016年1月21日,东方金钰(600086)公告,大股东云南兴龙实业有限公司(简称“兴龙实业”)通知将其持有的公司9,000万股(占本公司股份总数的6.67%)无限售流通股质押给东吴证券,用于办理股票质押式回购交易业务。与此同时,因兴龙实业新贷款需要(或支付对东吴证券的回购支出),兴龙实业将其持有公司9,000万股无限售流通股再次质押给第一创业证券,进行质押式回购交易。通过第一创业证券承接股票质押式回购交易业务,兴龙实业股票质押融资得以存续,只是股价下跌76%积累的市场风险转移到了第一创业证券。

质押股票跌幅在50-70%之间的有34起;跌幅在30-50%之间的有58起;跌幅在0-30%之间的有71起。

图表4:分跌幅质押股票情况统计

 图片5.png 

数据来源:牛牛金融研究中心根据Wind数据整理

基于上述,跌幅超过30%的共有102起,占比51%。2016年1月初,A股指数开盘为3,702点,截止今日(1月28日)收盘2779点,跌幅达25%,创2015年以来新低,这使得上述超跌的股票,大股东补充质押股票、追加保证金的压力增大。 

大股东股票质押占总股本比超过30%的有19

质押股票市值TOP200中,质押股票数量占总股本比重在10-30%之间的有71家;比重超过30%的有19家。

图表5:大股东质押股票数量占总股本比重超过30%的情况统计

图片7.png

图片6.png

数据来源:牛牛金融研究中心根据Wind数据整理

质押股票占总股本比重超过30%、自质押起始日起股价下跌超过25%的上市公司主要有美锦能源(000723)、银河生物(000806)。美锦集团持有上市公司176,300万股,占总股本的比例为89.99%2016116日,美锦集团公告股票质押融资之后,被质押的股票数量达到146,300万股,占总股本的比例增至74.67%。和质押起始日起股价相比,银河生物股价下跌幅度达28%2016112日,银河生物公告因筹划资产重组停牌,躲过了近期持续下跌。

 附表:前TOP200位市值股票质押对应质押股票占比、股票涨跌幅情况统计表

图片8.png

图片9.png

图片10.png

图片10.png

图片11.png

图片12.png

图片13.png

图片14.png

图片15.png

图片16.png

图片17.png

图片18.png

图片19.png

0条评论

您不能发表评论,可能是以下原因

登录后才能评论

媒体报道:

客服热线(工作时间:9:00-18:00)

010-85654921

客服邮箱:service@niuniu.com