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天海汽车电子集团股份有限公司(001365)网上路演精华

2026-05-06 17:16

阅读:187
精彩回放

2026年5月6日14:00-17:00,天海汽车电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会在全景路演中心举行,金证互通带您一起走进路演现场,感受路演现场的精彩瞬间。

公司概况

天海电子为主要从事汽车线束、汽车连接器、汽车电子等汽车零部件产品研发、生产和销售的汽车电子电器系统供应商,致力于为汽车整车厂商提供汽车传输系统、连接系统、智能控制等解决方案。经过五十余年行业深耕沉淀,公司构建起立足本土、辐射全球的市场格局,依托完善的研发体系与垂直整合供应链优势,以专业高效的服务理念与卓越的过程管理,树立了行业内优质的品牌形象与客户口碑,已发展成为国产品牌汽车线束、汽车连接器龙头企业。

?公司主营业务聚焦汽车线束、汽车连接器、汽车电子三大核心赛道,产品广泛应用于新能源汽车、传统燃油汽车整车制造领域。历经多年发展,公司构建了成熟稳定的业务体系,能够为客户提供定制化、智能化、全周期的产品、服务和解决方案,在产业链中承担整车厂商核心一级供应商的关键角色。

在研发创新方面,公司始终坚持自主创新驱动发展,建立了完善的研发体系,子公司天海电器技术中心获评国家认定企业技术中心,检测中心获得中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认证,公司先后主持或参与制定《汽车电线束和电气设备用连接器》系列标准、《道路车辆50Ω阻抗射频连接系统接口》系列标准及《道路车辆电气电子开关器件继电器》等46项国家或行业标准。截至2025年12月31日,公司拥有研发人员2358人,已取得有效授权专利549项,其中发明专利100项,在新能源汽车高压传输、高速数据传输、轻量化设计等核心技术领域形成深厚的技术积淀与核心竞争壁垒,能够持续适配汽车产业技术升级的核心需求。

公司凭借领先的技术实力、稳定的产品品质与高效的全流程服务能力,构建了覆盖国内外主流整车厂商的优质稳定客户体系。公司已与奇瑞汽车、上汽集团等知名整车厂商建立长期稳定的合作关系,与理想汽车、蔚来汽车等造车新势力头部企业建立了多层次多维度深度合作关系。在产能布局方面,公司形成以鹤壁为中心,覆盖东北、华东、华南、西南“一星四射”的产能布局,能够高效协同为客户提供近距离配套服务,具备突出的供应链稳定性与快速响应能力,为业务持续深耕与拓展奠定了坚实基础。

未来,公司将立足新发展格局,深度锚定新能源与智能网联汽车产业变革浪潮,聚焦高低压、高频高速、板端及轻量化等核心赛道,强化产品系列化研发与精益成本管控,加速抢占市场高地。依托深厚技术积淀与全球化布局,公司将全力深化正向全栈研发体系建设,巩固民族品牌合作优势,突破高端合资品牌市场壁垒,以“一带一路”为纽带拓展海外项目版图。通过推进市场、人才国际化战略,持续提升垂直整合与智能制造水平,加速传输、连接、控制三大领域协同升级,向全球一流的汽车电子电器系统供应商迈进,为客户提供汽车电子电器系统解决方案,助力美妙出行。

发行情况
股票简称

天海电子

股票代码

001365

发行量

7,900.00万股

发行价格

27.19元/股

网上路演日

2026年5月6日

申购日

2026年5月7日

缴款日

2026年5月11日

保荐人(主承销商)

招商证券股份有限公司

路演嘉宾

王松 先生

天海汽车电子集团股份有限公司

董事长

郭得岁 先生

天海汽车电子集团股份有限公司

副董事长、总裁

刘丰周 先生

天海汽车电子集团股份有限公司

董事、副总裁、董事会秘书

李超 先生

天海汽车电子集团股份有限公司

副总裁、财务负责人

杜文晖 先生

招商证券股份有限公司

投资银行委员会执行团队总经理、执行董事、保荐代表人

保荐代表人

招商证券股份有限公司

鄢坚 先生

保荐代表人

招商证券股份有限公司

张茜 女士

路演现场

天海汽车电子集团股份有限公司 董事长 王松先生 做路演推介致辞

招商证券股份有限公司 投资银行委员会执行团队总经理、执行董事、保荐代表人 杜文晖先生 做路演推介致辞

路演现场

嘉宾合影

天海汽车电子集团股份有限公司副董事长、总裁 郭得岁先生  做路演结束致辞

精彩问答

Q:请问,公司所属哪个行业?

王松:您好,公司致力于为汽车整车厂商提供汽车传输、连接系统、智能控制模块解决方案,主营汽车线束、汽车连接器、汽车电子产品等汽车零部件产品的研发、生产和销售。根据国家统计局2017年公布的《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017),公司所属行业为“汽车制造业”之“汽车零部件及配件制造”(C3670)。根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》(2023年),公司所处行业属于“C36 汽车制造业”中的“C367 汽车零部件及配件制造”。谢谢!

Q:请详细介绍一下公司研发优势情况。

郭得岁:您好,公司自成立以来一直专注于汽车传输、连接、控制方案的研究开发。公司坚持市场与科研双向驱动的创新机制建设,着力提升创新能力和科技成果转化水平。公司的研发优势主要体现在以下方面:
1)拥有完善的研发体系
公司设立研究院,由总裁担任研究院院长,分别设置线束研发中心、系统研发中心、客户工程部、汽车电子研发中心、连接器研发中心、材料研发中心、科研工作站,各子公司同时分别设置研发部,通过两种模式开展研发工作:其一,通过自主设计研发模式,研究行业前沿技术、通用性基础学科,提出新的产品方案供客户选择;其二,通过客户需求驱动的同步研发模式,公司根据客户新车型开发或原车型升级产生的传输、连接、控制等具体技术需求,经充分评估客户需求后出具客户技术方案。
公司牵头组建河南省新能源及智能网联汽车电子电器产业研究院,坚持以课题需求来自“客户”,牵头课题联合“攻关”,产业化落地“市场”应用为导向,通过与高校、科研院所、上下游链条企业展开课题合作,形成 “下游需求驱动→中游方案攻关→上游产业协同”的“产学研用”创新模式,推动“基础研究—技术攻关—技术应用—成果转化”有机衔接,构建全生命周期的创新链条、创新生态、产业生态。
2)具备“同步设计、全服开发”的研发实力
汽车线束同步设计是一种高度协同和灵活的开发模式,设计工作从客户项目立项开始,直至整车项目SOP,开发工作贯穿整个项目开发过程。公司通过与客户团队的紧密合作,共同推进线束及关键零部件的设计、设计验证以及最终的组装工作。设计团队由客户和公司共同组成,通过同步启动与规划、协同设计、验证与测试、组装与集成以及持续优化与反馈等环节的紧密配合,双方共同打造出高质量、高性能的汽车线束系统,为车辆的整体品质提供有力保障。
汽车线束全服开发是一个高度集成且复杂的工作,涵盖线束系统完整的设计团队和设计流程,包括需求分析、设计、验证、工艺开发、量产准备以及后续的优化维护等所有环节。全服开发需要公司组建拥有技术管理、系统架构原理设计、3D线束布置设计、2D图纸及零部件设计、仿真、测试优化等技术团队。研发人员不仅要深刻熟悉客户开发流程及每阶段设计需求,还需要有扎实的技术功底、丰富的项目开发经验及应对各种问题的解决能力。此外,全服开发对公司跨部门的高效协作与严格的项目管理的能力提出了更高的要求。
3)能够实现“方案设计—仿真分析优化—测试验证”的研发闭环
公司具备“方案设计—仿真分析优化—测试验证”的闭环研发能力,能够实现汽车电子电器产品开发、仿真、测试等全流程交互验证,有力推动新产品的创新研发和质量提升,提高产品交付效率。
公司拥有完备的专业设计软件及成熟的设计方案、多种建模工具、高精度的模型以及全面的分析工具,能够在研发前期进行CAE仿真分析,根据仿真结果的反馈对设计进行优化,确保设计方案的经济性和高效性。公司拥有国家认可实验室,具备涵盖汽车整车高低压电线束、熔断器、电器盒、高低压连接器、线束紧固及防护零部件、汽车电子零部件等产品在内的机械负荷、气候负荷、电气负荷、EMC及屏蔽效能转移阻抗、整车电气系统测试等项目检测能力,可出具行业互认的检验检测报告。通过模拟产品在各种工况下的运行情况,规避设计风险,提高研发效率,进一步提升产品的整体质量和市场竞争力。
研发闭环在提高研发效率、保证产品质量、促进团队协作以及适应市场变化等方面具有显著优势,这些优势有助于企业提升核心竞争力,实现可持续发展。谢谢!

Q:请简要介绍公司的主营业务和核心产品布局?

刘丰周:您好,公司致力于为汽车整车厂商提供汽车传输系统、连接系统、智能控制等解决方案,主营汽车线束、汽车连接器、汽车电子等汽车零部件产品的研发、生产和销售,产品主要应用于新能源汽车、传统燃油汽车整车制造。谢谢!

Q:请介绍一下公司经营业绩总体情况?

李超:您好,报告期内,公司营业收入由2023年度的1,154,861.66万元增长至2025年度的1,596,883.11万元,年均复合增长率为17.59%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润由2023年度的60,248.10万元增长至2025年度的61,003.52万元,年均复合增长率为0.62%。谢谢!

Q:请问本次募集资金对实现公司未来发展规划有什么作用?

杜文晖:您好,本次募集资金可为实现公司未来发展计划提供充足的资金来源,保证公司生产经营顺利开展,有效实现生产规模扩张,增强研发能力及研发成果的产品转化能力,从而提高公司的核心竞争力,促进公司持续发展,进而为实现公司发展战略奠定基础。 通过本次公开发行股票,有利于进一步优化公司的治理结构,特别是建立完善的公司内部控制制度和加强公司的规范运行,从而促进公司业务发展计划的顺利实现,并为公司保持持续、快速健康发展奠定良好的制度基础。谢谢!

Q:请介绍一下公司本次募集资金投资项目概况?

鄢坚:您好,公司拟向社会公众公开发行人民币普通股(A股)不低于49,555,556股(不低于本次发行后总股本的10%),扣除发行费用后的募集资金将全部用于公司主营业务相关的项目,具体投资项目包括:连接器技改扩产建设项目、线束生产基地项目、汽车电子生产基地项目、智能改造及信息化建设项目和天海智能网联汽车产业研究院及产业园配套项目,合计募资246,042.10万元。谢谢!

Q:请问募集资金运用对公司财务状况及经营成果有什么影响?

张茜:您好,本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展,有助于进一步提升公司的研发能力,提高生产过程的智能化和信息化程度,并扩大现有产能规模,助力公司发展规划的逐步开展,进而增强公司的核心竞争能力与盈利能力。本次募集资金投资项目的实施将对公司的财务状况和经营成果产生积极影响。谢谢!

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